25 марта состоялся круглый стол по CVA

25 марта 2015 года в здании Московской биржи состоялся круглый стол «Методики российских кредитных организаций для расчета CVA производных финансовых инструментов, возможности хеджирования CVA». Мероприятие было организовано Российским отделением Международной ассоциации профессиональных риск-менеджеров (PRMIA) совместно с Гильдией инвестиционных и финансовых аналитиков (ГИФА) и Национальной фондовой ассоциацией (НФА). Модератором круглого стола выступил заместитель Председателя Наблюдательного совета ГИФА Сергей Николаевич Смирнов.


 

25 марта 2015 года в здании Московской биржи состоялся круглый стол «Методики российских кредитных организаций для расчета CVA производных финансовых инструментов, возможности хеджирования CVA». Мероприятие было организовано Российским отделением Международной ассоциации профессиональных риск-менеджеров (PRMIA) совместно с Гильдией инвестиционных и финансовых аналитиков (ГИФА) и Национальной  фондовой ассоциацией (НФА). Модератором круглого стола выступил заместитель Председателя Наблюдательного совета ГИФА Сергей Николаевич Смирнов.

 

Представители банковского сообщества обсудили актуальные аспекты, связанные с учетом и практическим применением CVA, возможности хеджирования CVA, способы определения CVA для целей оценки справедливой стоимости ПФИ и расчета достаточности капитала, а также способы использования проведенной оценки CVA в учете, отчетности и пруденциальных нормативах. В круглом столе приняли участие Bruno Oppliger (EY), Сергей Алиев (Банк России), Алексей Лобанов (Банк России), Руслан Сибаев (Промсвязьбанк), Алексей Скворцов (Газпромбанк), Сергей Стрелков (ВТБ), Алексей Трофимов (Сбербанк).

 

Круглый стол привлек внимание представителей финансового сектора – в общей сложности в нем приняли участие более 50 человек. Работа по внедрению CVA в практику риск-менеджмента, учета и регулирования ПФИ ведется в России уже достаточно давно, однако методическая и вычислительная сложность, а также нехватка рыночных индикаторов кредитного риска является основным препятствием для широкого распространения данного подхода. По результатам опроса участников выяснилось, что менее 20% из них рассчитывают CVA в настоящий момент.

 

Вместе с тем крупнейшие российские банки выразили свою готовность оценивать CVA на основе внутренних моделей и отметили экономическую целесообразность данного процесса.

 

С учетом перспектив выхода нормативной базы, регламентирующей применение внутренних подходов оценки достаточности капитала, расчет CVA может стать существенным компонентом управления для банков, активно использующих ПФИ. 

 


 

PRMIA (ProfessionalRiskManagersInternationalAssociation) является глобальной ассоциацией, включающей в себя более 90,000 членов, целью которой является определение и внедрение передового опыта организации управления рисками. Сегодня PRMIA оказывает значительное влияние на развитие отрасли риск-менеджмента, занимаясь обучением и сертификацией профессионалов в области управления рисками. Более подробная информация на сайте http://prmia.org

 

Гильдия инвестиционных и финансовых аналитиков (ГИФА) была создана в 1998 г. в форме некоммерческой организации, объединяющей ведущих специалистов финансового рынка РФ, работающих по широкому спектру направлений, включая финансовый и инвестиционный анализ, риск-менеджмент, долговые финансовые инструменты, корпоративные финансы, стандарты финансовой отчетности, а также инвестиционное консультирование. Гильдия разрабатывает профессиональные стандарты деятельности, развивает систему аттестации и сертификации специалистов, проводит экспертизу и обсуждение нормативных актов.

 



Добавить комментарий